6月29日，把柄Counterpoint Research新发布的晶圆代工供应跟踪论述五指山铁皮保温工程，2026年季度公共晶圆代工2.0市集营收同比增长23，达到860亿好意思元。这增长主要由AI GPU和AI ASIC的苍劲需求动，进而带动了制程晶圆需求，并提高了封装产能哄骗率。
台积电依然这趋势的主要受益者，同期，跟着封装产能成为AI供应链中的重要瓶颈，先的OSAT（外包半体封装与测试）厂商也取得了多增长契机。
AI投资周期正在重塑半体价值链，加速行业迈向晶圆代工2.0时期。传统的晶圆代工1.0主要聚焦于晶圆制造，晶圆代工2.0的中枢特征是将晶圆制造、封装和测试智力进行度交融。跟着AI系统日趋复杂，对封装的依赖不停提高，行业竞争势已不再仅取决于制程本领，取决于大鸿沟委用封装和晶圆代工产能的智力。
Counterpoint Research以为，晶圆代工2.0体现了产业正迟缓从传统纯晶圆代工样子迈向加体化的产业生态。这意味着贪图、制造和封装之间将罢了精采合作，从而提高系统合座率，并化总体领有老本（TCO）。
纯晶圆代工场：台积电与中芯带动营收增长
台积电不时成为AI运转半体上行周期的主要受益者，2026年季度营收增速加速，同比增长41。AI GPU、AI ASIC及封装需求抓续郁勃五指山铁皮保温工程，带动其制程产能保抓哄骗率。Counterpoint Research瞻望，这增长势头将聚会全年，台积电2026年全年营收有望同比增长约 36。
Counterpoint Research分析师William Li示意：“本轮周期值得暖热的不仅是AI需求的苍劲发达，在于它正在重塑台积电的运营战术。咱们看到多座晶圆厂正抓续进行产能再行调配，部分红熟制程产能迟缓转向救济制程。同期，台积电近期采用了有别于传统年度订价框架的订价战术，反馈出本轮需求强度与以往半体周期存在明不同。重复抓续的CoWoS产能紧缺，咱们以为现时的AI飞扬非简便的周期复苏，而是预示着半体行业正在履历轮刻的结构变革。”
此外，中芯营收同比增长12，晶书籍成同比增长19。Counterpoint Research瞻望这些利好身分将在2026年抓续，为晶圆代工场带来抓续的营收增长能源。
联华电子和寰球2026年季度事迹相通发达适宜，营收远离同比增长10和14，主要受益于耗尽电子需求回暖及PMIC市集抓续保抓细密发达。此外，Counterpoint Research以为，跟着台积电正在化其练习制程产能，这两晶圆代工场有望相连台积电练习制程外溢订单。
与此同期，联发科取得谷歌TPU多订单份额，管道保温施工以过甚他潜在ASIC模样，也有望成为改日晶圆需求的伏击增长能源。跟着订单鸿沟扩大，制程和封装的产能垂死场面可能向上加重，从而为其他晶圆代工场带来多新增契机。
Counterpoint Research以为，这态势将为英特尔代工和三星代工带来新的发展机遇，因为越来越多客户正在寻求多产能起头。关于英特尔而言，需求的增长有助于加速其封装本领的应用，并提高晶圆代工业务的市集可见度。淌若改日大略取得苹果M7芯片取舍英特尔18A-P制程等潜在贪图入模样五指山铁皮保温工程，将向上增强市集对英特尔代工的信心。
AI需求动，OSAT成为半体供应链重要瓶颈
OSAT（半体外包封装测试）在2026年季度不时保抓适宜增长，主要受AI需求抓续动，而非传统周期复苏。日蟾光（ASE）营收同比增长 18，并将其2026年LEAP封装营收看法从上季度的32亿好意思元上调至过35亿好意思元。
安靠（Amkor）营收同比增长25，创历史新，主要受益于封装产线保抓较产能哄骗率。两公司均示意，在CoWoS封装产能抓续垂死的布景下，客户已向上加多产能预订。
事实上，这增长趋势已扩展至扫数产业链。通富微电（Tongfu）受AMD AI封装业务放量运转，营收同比增长29；京元电子（KYEC）受AI测试周期蔓延动，营收同比增长45；力成科技（Powertech）在相连外溢需求的同期，正与伏击客户进FOPLP（扇出型面板封装）本领。
Counterpoint Research总监Brady Wang示意：“封装已成为AI部署经过中重要的瓶颈之。受益于需求可见度抓续提高以及客户订单加明确，OSAT厂商合座发展远景向上，这点也体当今2026年季度适宜的事迹发达以及扫数产业链抓续膨胀封装产能的趋势中。”
值得郑重的是，非存储IDM事迹在2026年季度也在抓续，受益于工业市集需求，以及对AI和数据中心电源搞定有关需求增长。该域内多量企业罢了两位数的营收同比增长，其心仪法半体（STMicroelectronics）发达苍劲，营收同比增长21。
Counterpoint Research瞻望，跟着工业市集迟缓规复常常，以及AI基础体式投资抓续进，2026年下半年行业复苏有望向上加速。
采写：南王人·湾财社记者 程洋 手机：18632699551（微信同号）相关词条:管道保温施工 塑料挤出设备 预应力钢绞线 玻璃棉厂家 保温护角专用胶
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